50% de réduction sur vos 6 premiers mois sur tous les forfaits payants

1

Jours

10

Heures

15

Minutes
Profitez de votre offre

Taux d’endettement: qu’est-ce qu’il représente, comment se calcule-t-il et quel est son montant maximal

|

Grâce à l’analyse du taux d’endettement, nous pouvons connaître notre dépendance aux financements extérieurs et équilibrer nos comptes pour réduire ou augmenter cette source de financement. Dans cet article, nous vous expliquerons quel est le taux d’endettement, quels sont les avantages et inconvénients de la dette et quel est le maximum acceptable … Tout ce dont vous avez besoin afin que votre entreprise soit saine.

Commençons par sa définition: Le taux d’endettement mesure le niveau de la dette par rapport aux fonds propres. Il est égal à l’endettement financier, (soit les emprunts obligataires;

  • les emprunts bancaires, dont les immobilisations en crédit-bail non amorties;
  • les autres emprunts;
  • les crédits bancaires courants, y compris les créances cédées non échues;
  • les emprunts et avances de trésorerie reçus du groupe et des associés;
  • les titres de créances négociables émis hors groupe) rapporté aux capitaux propres.

Lorsque le résultat est supérieur à un, cela indique que les dettes dépassent les ressources propres, alors que s’il est inférieur à un, cela indique le contraire. Au-dessus de ce chiffre, l’endettement est considéré comme excessif. Selon le secteur dans lequel l’entreprise opère, il peut même nuire à sa santé économique.

Holded vous aide à maintenir votre facturation à jour et à calculer votre taux d’endettement

ratio d'endettement

Avantages et inconvénients de l’endettement

L’emprunt a deux avantages principaux: la flexibilité et le contrôle. Le premier est en lien avec le fait qu’un produit financier peut être malléable, on peut le changer en fonction de nos besoins, comme c’est le cas par exemple avec les politiques de crédit. Le contrôle répond à la certitude suivante: même si vous vous endettez, le contrôle de l’entreprise continue de vous appartenir, tandis que si vous faites appel à un apport en capital, les actions varient et peuvent générer une perte de contrôle. En résumé, l’avantage de l’endettement est le fait que nous avons une marge de mouvements plus importantes sans devoir donner une partie complète de notre activité.

Et quels sont les inconvénients? Le risque de l’endettement est très clair. Plus la dette est élevée, plus l’entreprise est exposée au risque de ne pas être en mesure de rembourser. Le risque et l’endettement sont liés au levier financier, qui détermine l’influence des dettes sur la rentabilité des actionnaires. Ainsi, si les dettes ont un coût inférieur à la rentabilité des investisseurs, ces dettes amélioreront la rentabilité des actionnaires.

Exportez automatiquement votre bilan et vos rapports grâce à Holded. Créez votre compte gratuit.

Taux d’endettement: formule et interprétation

Comme nous l’avons commenté dans la première partie; le taux d’endettement a pour objectif de mesurer la relation entre les deux formes de financement d’une entreprise, ses ressources propres et ses ressources externes. C’est le moyen de connaître la position de l’endettement sur son propre financement, en se rappelant que le financement externe est toujours moins cher que le sien – en rappelant qu’une entreprise ne doit surtout pas abuser de ce type de financement.

Ce ratio vise à mesurer la relation entre les deux formes de financement des entreprises, leurs ressources propres et leurs ressources externes. De telle sorte que votre situation d’endettement actuelle soit contrôlée.. N’oubliez pas que le financement externe est toujours moins cher que le vôtre, mais cela ne signifie pas que les entreprises doivent abuser des ressources externes.

Comment se calcule le taux d’endettement: formule

Le calcul est le suivant:

Taux d’endettement = (Charges / Revenus) x 100

ratio d'endettement

Taux d’endettement: interprétation des données

Il n’y a pas de données optimales pour interpréter le résultat du taux d’endettement. Un résultat égal à 1 signifie que pour chaque euro perdu, en tant que dette, les partenaires ont contribué un euro. Un résultat de 0,8 que pour chaque euro apporté par les partenaires, la dette demandée est de 0,8 … Normalement, il est généralement demandé que le résultat soit inférieur à un, mais cela dépend du secteur.

Pour limiter davantage l’étude de la dette, nous avons pour habitude de séparer le court et le long terme. L’étude à long terme étant toujours préférable, car ce sont les véritables ressources de financement de l’entreprise.

La formule serait la suivante:

A long terme: Taux d’endettement = passif non courant / patrimoine net

A court terme = passif courant / patrimoine net

Quel est le taux de qualité de la dette?

Pour connaître la composition interne du taux d’endettement, le plus judicieux est de calculer la qualité de la dette afin de déterminer la proportion qui correspond à une dette à court terme (passif courant) sur la dette totale de l’entreprise (qui est obtenu avec la somme des passifs courants et non courants).

Le taux de qualité de la dette peut se calculer grâce à la formule suivante:El ratio de calidad de la deuda se obtiene con la siguiente fórmula:

Qualité de la dette = passif courant / Total passif x 100

Il sera donc intéressant que le taux de la qualité de la dette soit le plus petit possible.

Quel niveau maximal d’endettement est acceptable?

Comme vu précédemment, pour connaître le niveau d’endettement optimal d’une entreprise, l’un des aspects les plus importants est d’identifier les normes du secteur dans lequel opère l’entreprise.

Certaines entreprises appartenant à des secteurs tels que l’énergie – pétrole, électricité, etc. – ou la construction, ont tendance à avoir des volumes d’endettement élevés, car les projets auxquels elles participent nécessitent un investissement initial plus important.

Au contraire, il existe des secteurs qui ne nécessitent presque pas de financement. C’est le cas des entreprises qui fournissent des services, les médias et les entreprises se situant dans le secteur textile.

De plus, nous devons garder à l’esprit que l’endettement n’est pas nécessairement quelque chose de négatif. Ça peut-être le cas si le taux d’intérêt payé par l’entreprise est excessif ou si la rentabilité obtenue avec cette dette est inférieure au coût qu’elle entraîne. Par exemple: si une entreprise demande un prêt pour construire ses locaux et paie un intérêt de 10%, mais que l’entreprise fonctionne et réalise un retour sur investissement de 20%, cet endettement ne nuit pas à la santé de l’entreprise.

Un autre facteur pertinent à prendre en compte lors de l’analyse du niveau d’endettement est que de nombreuses entreprises ont de faibles marges, mais ont pour obligation de créer de la valeur pour l’actionnaire. La seule possibilité de faire augmenter la rentabilité est alors le levier financier.

Exportez automatiquement votre bilan et vos rapports grâce à Holded. Créez votre compte gratuit.

Nous recommandons

Uncategorized

Click and Collect: la clé du succès de la croissance des TPE françaises

Note de livraison : définition et exemple de modèle

Uncategorized

Bon de livraison : définition et exemple

Entreprendre,Ventes

Comment faire de votre e-commerce une entreprise durable ?